看不少人對(duì)券商從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)議論紛紛，大毛他弟也簡(jiǎn)單聊兩句財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司，時(shí)間倉(cāng)促，未及細(xì)究，僅供參考。
《證券法》第一百二十五條規(guī)定：經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：(一)證券經(jīng)紀(jì)；(二)證券投資咨詢；(三)與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；(四)證券承銷與保薦；(五)證券自營(yíng)；(六)證券資產(chǎn)管理；(七)其他證券業(yè)務(wù)。
證券公司業(yè)務(wù)范圍中與財(cái)務(wù)顧問(wèn)有關(guān)的業(yè)務(wù)大致有三個(gè)，一是證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，二是證券投資咨詢（可細(xì)分為發(fā)布研究報(bào)告、投資顧問(wèn)、其他），三是資產(chǎn)管理（特殊情況下可以作為一些產(chǎn)品的顧問(wèn)。）
實(shí)踐中的財(cái)務(wù)顧問(wèn)大多有三類
一是并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，主要由投行部門牽頭完成；
二是資管產(chǎn)品的投資顧問(wèn)，主要由資產(chǎn)管理部門牽頭完成；
三是居間性質(zhì)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，券商營(yíng)業(yè)部也有不少在做的，普通公司都可能在做。
這里有三個(gè)問(wèn)題需要理順：
第一是，證券公司能不能做以上財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)；
第二，是某一業(yè)務(wù)部門是否可以發(fā)起跨部門的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)；
第三是，券商分支機(jī)構(gòu)是否可以做以上財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)。
大毛他弟綜合大家觀點(diǎn)，簡(jiǎn)單分析后認(rèn)為：
1、上市公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)專項(xiàng)資格似乎沒(méi)有認(rèn)真實(shí)施，只要有投行牌照的證券公司應(yīng)都做并購(gòu)重做財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)；
只要有資管牌照的證券公司，應(yīng)都可以依規(guī)開(kāi)展資管產(chǎn)品的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。能否從事非牌照的居間業(yè)務(wù)類型的財(cái)務(wù)顧問(wèn)有待商榷，主要是對(duì)證券法和證券公司監(jiān)督條例中超過(guò)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍的理解。筆者傾向?yàn)檎J(rèn)為，可以做。法無(wú)明文禁止即可行。如果普通公司都能做的業(yè)務(wù)，券商作為合法機(jī)構(gòu)不能做，顯然是不公平的。但在業(yè)務(wù)中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：是否只收費(fèi)不服務(wù)，如僅僅為過(guò)賬，這涉及洗錢；而是收費(fèi)是否符合內(nèi)外部制度規(guī)定；
三是所提供服務(wù)是否涵蓋其他收費(fèi)項(xiàng)目，是否有重復(fù)；四是服務(wù)是否主體適格，有資質(zhì)，在經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)；五是服務(wù)內(nèi)容是否有其他內(nèi)容支持，如報(bào)告或其他資料信息的支持文件。
單純從法律角度而言，財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議未見(jiàn)法律、行政法規(guī)或部門規(guī)章的限制性規(guī)定。裁判文書(shū)網(wǎng)檢索結(jié)果顯示，涉及“財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議”字樣的案件有64件財(cái)務(wù)顧問(wèn)公司，未見(jiàn)法院判決否認(rèn)協(xié)議效力的情形。
2、財(cái)務(wù)顧問(wèn)合同一般都會(huì)內(nèi)容豐富，提供研究報(bào)告、投資建議、撮合交易等等。
此時(shí)，某一業(yè)務(wù)部門應(yīng)可以跨部門發(fā)起合同，只要合同是以公司名義簽訂的。但是，相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)由相應(yīng)授權(quán)職責(zé)部門完成，如研究報(bào)告，除非外購(gòu)，多數(shù)應(yīng)由研究部門形成報(bào)告轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)發(fā)起部門再轉(zhuǎn)服務(wù)對(duì)象，不宜由牽頭業(yè)務(wù)部門自行撰寫(xiě)報(bào)告；如提供建議，應(yīng)由財(cái)富管理或投資顧問(wèn)部門牽頭完成，不宜由業(yè)務(wù)牽頭部門自行完成。
實(shí)踐中，有為abs、場(chǎng)外業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)的，都需要審慎進(jìn)行。
3、如果有相應(yīng)的承攬資格，分支機(jī)構(gòu)雖不能獨(dú)立承擔(dān)投行類業(yè)務(wù)、資管類業(yè)務(wù)，但可以進(jìn)行承攬；如果有財(cái)務(wù)顧問(wèn)資格（不少分支機(jī)構(gòu)是獲得許可的），應(yīng)可以獨(dú)立完成居間類財(cái)務(wù)顧問(wèn)資格。
以上種種，都必須依法合規(guī)進(jìn)行，且必須嚴(yán)格落實(shí)勤勉盡責(zé)要求，如進(jìn)行重復(fù)盡職調(diào)查，符合投資者準(zhǔn)入門檻，持續(xù)做好客戶識(shí)別，充分履行反洗錢義務(wù)，嚴(yán)格執(zhí)行合同附隨義務(wù)。 返回搜狐，查看更多
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