很多人問，財務(wù)報表分析到底在分析什么？它為什么這么重要？
01
為什么要做財務(wù)分析?
1、財務(wù)分析決定了企業(yè)的發(fā)展
企業(yè)經(jīng)營者通過財務(wù)分析才能更為直觀與精確地掌握企業(yè)的財務(wù)狀態(tài)，現(xiàn)金流，業(yè)務(wù)范圍與償債能力。
這些數(shù)據(jù)直接決定了企業(yè)的經(jīng)營管理效率與長遠(yuǎn)發(fā)展，通過這些數(shù)據(jù)才能發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理過程中的不足與漏洞，才能采取正確的措施進(jìn)行改善與處理。
一般來說，通過財務(wù)分析得出的企業(yè)經(jīng)營管理不足有兩種方面因素，一個是主觀上的因素，還有一個是客觀上的因素。責(zé)任界限明晰后，才能正確地進(jìn)行財務(wù)管理與企業(yè)資源配置。
2、財務(wù)分析有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)
作為一個以盈利為目的的經(jīng)濟(jì)體，企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。在財務(wù)分析中，通過匯總與篩選，企業(yè)得以清晰看到未來的工作重點(diǎn)。
特別是在當(dāng)下的財務(wù)分析中，會對企業(yè)進(jìn)行全方位地分析與整合，不僅對企業(yè)已經(jīng)在利用的資源進(jìn)行分析，還會在分析的過程中為企業(yè)找出更多可利用的資源。
02
財務(wù)報表分析實(shí)操的10種方法
1、比重法
比重法是在同一財務(wù)報表的同類項目之間，通過計算同類項目在整體中的權(quán)重或份額以及同類項目之間的比例，來揭示它們之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，它通常反映財務(wù)報表各項目的縱向關(guān)系。
使用比重法時，應(yīng)注意只是同類性質(zhì)的項目之間使用，即進(jìn)行比重計算的各項目具有相同的性質(zhì)。性質(zhì)不同的項目進(jìn)行比重分析是沒有實(shí)際意義的，也是不能計算的。
如計算某一負(fù)債項目與總資產(chǎn)的比重，首先，負(fù)債不是資產(chǎn)的構(gòu)成要素，因而，理論上講，就不能說資產(chǎn)中有多少負(fù)債，也不能計算負(fù)債對資產(chǎn)的權(quán)重。只有同類性質(zhì)的項目才可計算權(quán)重。
其次，以某一負(fù)債項目除以總資產(chǎn)，也很難說明這一負(fù)債的償債能力。總資產(chǎn)不僅要用于償還這一負(fù)債，而且要償還所有負(fù)債。
最終這一負(fù)債能否償還，還要看資產(chǎn)與它的對稱性。如果資產(chǎn)用于償還其他債務(wù)后，沒有多余，或雖有多余，但在變現(xiàn)時間上與償債期不一致，這一負(fù)債都是不能償還的。
在財務(wù)報表結(jié)構(gòu)分析中，比重法可以用于計算：
各資產(chǎn)占總資金資產(chǎn)的比重；
各負(fù)債占總負(fù)債的比重；
各所有者權(quán)益占總所有者權(quán)益的比重；
各項業(yè)務(wù)或產(chǎn)品利潤、收入、成本占總利潤、總收入和總成本的比重；
單位成本各構(gòu)成項目占單位成本的比重等等。
2、相關(guān)比率法
通過計算兩個不同類但具有一定依存關(guān)系的項目之間的比例，來揭示它們之間的內(nèi)在結(jié)構(gòu)關(guān)系，它通常反映了財務(wù)報表各新手項目的橫向關(guān)系。
財務(wù)報表結(jié)構(gòu)分析中，應(yīng)用在兩個場合適用相關(guān)比率法：同一張財務(wù)報表的不同類項目之間，如流動資產(chǎn)與流動負(fù)債；做不同財務(wù)報表的有關(guān)項目之間，如銷售收入與存貨。
整體而言，相關(guān)比率法中常用的比率有以下幾種：
短期償債能力：通過流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的關(guān)系來反映，包括流動比率和速動比率。
資產(chǎn)管理效率：通過周轉(zhuǎn)額與資產(chǎn)額的關(guān)系來反映的，主要包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。
反映企怎么業(yè)權(quán)益狀況的比率：主要包括價格與收益比率、市盈率、股利分配率、股利與市價比率、每股市價與每股賬面價值比率等。
盈利能力比率：盈利能力比率是通過企業(yè)的利潤與周轉(zhuǎn)額和投入成本或占用資產(chǎn)關(guān)系來反映的。
資金來源和資金運(yùn)用的比率：該比率是通過企業(yè)長期資金來源數(shù)與長期資金運(yùn)用數(shù)。
3、因素替代法
因素替代法又稱連環(huán)替代法，它用來計算幾個相互聯(lián)系的因素對綜合財務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)以及財務(wù)報表項目的影響程度，通過這種計算財務(wù)分析，可以衡量各項因素影響程度的大小。
如果說，比重法和相關(guān)比率法旨在建立或計算各種財務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，確定各項財務(wù)和經(jīng)營結(jié)構(gòu)，或會計項目結(jié)構(gòu)。
因素替代法可以在兩種情況總加下深化結(jié)構(gòu)分析：對綜合指標(biāo)的構(gòu)成因素進(jìn)行影響程度分析；對財務(wù)報表項目的構(gòu)成因素進(jìn)行影響程度分析。
現(xiàn)舉例說明：
1、對綜合指標(biāo)構(gòu)成因報表素的分析。
綜合性財務(wù)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)通常涉及不同報表中的兩個項目或更多的項目，對這類指標(biāo)進(jìn)行分析就是要判斷各財務(wù)報表項目對所計算的財務(wù)指標(biāo)結(jié)果的影響。
2、對財務(wù)報表項目的構(gòu)成因素的分析。
財務(wù)報表項目通常受多項構(gòu)成因素的影響，對財務(wù)報表項目構(gòu)成因素的分析，就是要確定這些因素對財務(wù)報表項目總結(jié)果的影響程度。
【例】某企業(yè)2019年度的A商品銷售額計劃數(shù)為1 000萬元，實(shí)際數(shù)為1 200萬元；計劃銷售量為100 000件，預(yù)期平均售價為100元；實(shí)際銷售量為125 000件，實(shí)際平均售價為96元。如果采用因素替代法對影響銷售增加200萬元的銷售后價格因素進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，其結(jié)果如下：
①計劃銷售額：
100 000100=10 000 000(元)
②由于銷售量增加而增加銷售額：
125 000100=12 500 000(元)
12 500 000-10 000 000=2 500 000(元)
③由于平均售價下降而減少銷售額：
125 00096=12 000 000(元)
12 000 000-12 500 000=-500 000(元)
④兩項因素共同影響的結(jié)果：
2 500 000 (-500 000)=2 000 000(元)
可以看出，A商品銷售實(shí)際超計劃200萬元的原因是：銷售量增加使銷售利潤額增加250萬元，平均銷售單價降低使銷售額下降50萬元。
4、單一分析法
單一分析法是根據(jù)報告期的數(shù)值，判斷企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況好壞的一種方法。單一分析法也要有判斷標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)一般來自分析者的經(jīng)驗(yàn)和財務(wù)分析基本知識。
如通過資金結(jié)構(gòu)的合理性、流動比率等指標(biāo)來判斷。
5、比較分析法
比較分析法是通過主要項目或指標(biāo)數(shù)值的變化對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)的經(jīng)營及財務(wù)狀況。
比較的對象一般有計劃數(shù)、上一期數(shù)、歷史最好水平、國內(nèi)外先進(jìn)行業(yè)水平、主要競爭對手情況等。
6、框圖分析法
框圖分析法是將企業(yè)的實(shí)際完成情況和歷史水平、計劃數(shù)等用框圖形式直觀地反映出來，來說明變化情況的一種方法。
由于框圖既可以反映絕對值，又可以反映比例和相對值，而且簡明、直觀，目前這種分析方法越來越受到重視。
7、假設(shè)分析法
假設(shè)分析法是在比較分析的基礎(chǔ)上確定某項指標(biāo)的最高水平數(shù)值，然后假設(shè)在該項指標(biāo)達(dá)到最高水平的情況下財務(wù)分析，企業(yè)的經(jīng)營及財務(wù)狀況將會發(fā)生什么變化。
在這種情況下，其他各影響因素又要達(dá)到什么水平才能較充分地發(fā)揮企業(yè)潛力。因此，這種分析方法主要用于對企業(yè)潛力的預(yù)測分析。
8、趨勢分析法
財務(wù)報表成本的趨勢分析法，是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的財務(wù)報表，比較有關(guān)項目的數(shù)額，以求出其金額和百分比增減變化的方向和幅度，并通過進(jìn)一步分析，預(yù)測企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢，這是財務(wù)報表分析的一種比較重要的分析方法。
趨勢分析法的主要目的如下：了解引起變動的主要項目；判斷變動趨勢的性質(zhì)是有利或不利；預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。
9、水平分析法
水平分析法是指僅就同一會計期間的有關(guān)數(shù)據(jù)資料所做的財務(wù)分析，其作用在于客觀評價當(dāng)期的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及財務(wù)狀況的變動情況。
但這種分析所依據(jù)的資料和所得的結(jié)論并不能說明企業(yè)各項業(yè)務(wù)的成績、能力和發(fā)展變化情況。
10、垂直分析法
垂直分析法是指將當(dāng)期的有關(guān)會計資料和上述水平分析中所得的數(shù)據(jù)，與本企業(yè)過去時期的同類數(shù)據(jù)資料進(jìn)行對比，以分析企業(yè)各項業(yè)務(wù)、績效的成長及發(fā)展趨勢。
通過垂直分析可以了解企業(yè)的經(jīng)營是否有發(fā)展進(jìn)步及其發(fā)展進(jìn)步的程度和速度。因此，必須把上述的水平分析與垂直分析結(jié)合起來，才能充分發(fā)揮財務(wù)分析的積極作用。
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