財務風險問題將會對企業(yè)的經(jīng)營管理帶來嚴重影響，在企業(yè)內(nèi)部管理過程中，應該充分認識財務風險防范和控制的重要性，完善財務風險預警防范和控制體系。本文首先介紹了關于財務風險的概念及其分類成因，并總結(jié)了當前企業(yè)財務風險管理中所出現(xiàn)的一些問題，進而系統(tǒng)論述了加強財務風險防范以及控制的具體有效措施。
■文/ 張雪華
關鍵詞：財務預警;風險隱患;應對機制;
市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展變化下，企業(yè)經(jīng)營活動所面臨的內(nèi)外部環(huán)境更加復雜，企業(yè)的風險隱患問題更加突出。對于現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營和管理來說，財務風險的管理，已經(jīng)成為企業(yè)戰(zhàn)略管理的關鍵所在。然而，一些企業(yè)財務風險的具體管理方面還存在不少的問題，財務風險組織架構(gòu)、風險管控流程、風險預警分析機制、風險應對措施等方面還有不少不合理的地方，在這種形勢下，要求企業(yè)應該結(jié)合自身管理的需要，建立更加系統(tǒng)完善的財務風險預警和管控體系，全面加強財務風險管控能力，這對于實現(xiàn)企業(yè)的長遠穩(wěn)定發(fā)展也至關重要。
1財務風險的概念及其分類成因
財務風險，主要是指造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不確定性的各項因素，尤其是受到企業(yè)投資籌資以及營運活動等內(nèi)部因素的影響，以及政策和市場因素的外部因素的影響，導致企業(yè)財務狀況出現(xiàn)不確定性的風險問題。對于企業(yè)財務風險按照類型來分主要是以下幾方面：
一是籌資風險，主要是指企業(yè)有由于資金籌措方面出現(xiàn)問題因而造成企業(yè)的財務狀況受到了較大的影響，導致企業(yè)出現(xiàn)了償債困難的問題。籌資風險的成因上經(jīng)常是由于企業(yè)的貸款活動或者是融資困難，因而導致企業(yè)出現(xiàn)了資金鏈斷裂的風險或者是現(xiàn)金流難以維系的風險問題。對于企業(yè)的籌資風險，又可以將其具體細分為利率風險、匯率風險以及再融資風險等多種類型。
二是投資風險，主要是指企業(yè)將籌集資金，或者是自有資金等，投入到具體項目建設實施過程中財務型風險管理技術，由于受到外界因素的影響或者是企業(yè)內(nèi)部管理因素的影響，造成企業(yè)難以實現(xiàn)收益目標或者是難以達到預期目標。造成企業(yè)出現(xiàn)投資風險問題，主要是由于對于投資項目缺少必要的論證分析或者是對于項目的跟蹤監(jiān)管不力，造成企業(yè)的投資項目預期回報和項目的實際回報之間出現(xiàn)了不確定性。
三是營運風險，營運風險主要是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動開展過程中在各個環(huán)節(jié)中所出現(xiàn)的不確定性。造成企業(yè)出現(xiàn)營運風險的因素非常多，在企業(yè)的采購活動、銷售活動、收款環(huán)節(jié)等，都可能由于經(jīng)營管理措施的制定不夠科學合理而出現(xiàn)營運風險問題。在企業(yè)的營運風險問題中，最為關鍵的就是存貨管理不當和應收賬款管控不當給企業(yè)帶來的風險問題。
四是流動性風險，主要是企業(yè)當資金債務到期以后，由于缺乏足夠的資金用來進行企業(yè)的債務償還，以及資產(chǎn)難以及時的變現(xiàn)所出現(xiàn)的風險問題，企業(yè)的流動性風險問題又可以具體細分為償付風險問題以及變現(xiàn)風險問題，出現(xiàn)流動性風險對于企業(yè)的經(jīng)營管理往往會帶來較大的影響，甚至造成企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉。
2當前財務風險的防范和管理中的常見問題
當前企業(yè)在財務風險防范預警和應對管理上，還存在著一些突出問題，尤其是財務風險的組織管理、財務風險預警分析以及各個管控流程上，細化財務風險管理措施，重點應該在以下幾方面進行完善：
(1)財務風險的組織管理體系不夠完善。有的企業(yè)風險管理的理念和意識還比較淡薄，沒有建立系統(tǒng)的財務風險管理工作體系和組織架構(gòu)，尤其是沒有結(jié)合企業(yè)的規(guī)模以及風險管理狀況等設置財務風險管理部門以及風險管理機構(gòu)，財務風險管理在企業(yè)內(nèi)部還沒有進行歸口統(tǒng)籌管理，造成了財務風險管理責任得不到有效的落實，影響了財務管理的實際效果。
(2)財務風險的管控流程需要優(yōu)化完善。當前，有的企業(yè)還沒有根據(jù)自身財務風險管理的實際需要來建立完善的財務風險管控流程，在企業(yè)的財務風險識別方面，缺少系統(tǒng)完善的財務風險評價數(shù)據(jù)指標，定性分析與定量分析的方法結(jié)合運用不夠全面，對于財務風險的識別分析判斷上，還不夠及時準確。在財務風險的預警分析方面，沒有注重科學的選擇分析模型，對于財務風險識別分析結(jié)果也沒有充分運用，對于企業(yè)財務風險的發(fā)生概率，財務風險的危害程度等難以進行準確的評估分析，影響了財務風險管控的實際效果。
(3)財務風險的應對管控策略不夠科學。有的企業(yè)在財務風險的應對管控上還缺乏科學性，沒有注重針對不同的財務風險問題來有效的制定財務風險管控策略，尤其是在針對籌資、投資、營運以及流動性風險問題上，財務風險管控措施的專業(yè)性不強。同時，在企業(yè)財務風險的控制管理措施上也存在落后的問題，各種信息化的手段應用不充分，對于企業(yè)經(jīng)營活動過程中的相關財務信息數(shù)據(jù)的難以進行及時的歸集分析，導致財務風險管理效率較低。
3加強財務風險控制管理的具體措施
對于現(xiàn)代企業(yè)財務風險管理和控制體系的建設，應該結(jié)合不同企業(yè)經(jīng)營所處行業(yè)領域發(fā)展、市場政策環(huán)境的發(fā)展變化等，完善財務風險管理組織框架體系，優(yōu)化財務風險管控模式，具體應該突出以下幾方面：
(1)明確企業(yè)財務風險防范管理的目標要求。企業(yè)的財務風險防范控制管理，首先應該明確財務風險管理的基本目標要求。主要是：在合規(guī)目標上，主要是通過風險管理來確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營以及日常管理過程中經(jīng)濟活動的合法合規(guī);在資產(chǎn)管理目標上，主要是依靠財務風險管理的開展實施，來確保企業(yè)資產(chǎn)的安全可靠完整，促進實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值;在報告目標方面，主要是通過系統(tǒng)的財務風險管理體系來確保企業(yè)的財務報告以及審計報告信息披露的真實完整，并對可能出現(xiàn)的重大風險事項及時進行研判披露;在運營管理目標上，主要是完善財務風險的管理機制，促進提高運營管理水平，確保企業(yè)財務狀況的穩(wěn)定可靠;在戰(zhàn)略管理目標上，則應該圍繞著戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃以及目標方向，制定財務風險管控策略，增強企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。
(2)優(yōu)化完善財務風險的組織管理架構(gòu)建設。完善的組織體系是確保財務風險管理控制有效開展實施的重要保障，這方面重點是結(jié)合企業(yè)的實際情況等，建立系統(tǒng)健全的財務風險管理機構(gòu)財務型風險管理技術，細化財務風險管理崗位及其職責，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部財務風險管理的實際需要來建立完善企業(yè)的財務風險管理機制，強化企業(yè)內(nèi)部財務部門與業(yè)務部門之間的溝通，確保財務風險管理工作在企業(yè)內(nèi)部得到有效的執(zhí)行落實。同時，應該注重加強對企業(yè)財務工作人員的培訓教育，尤其是在財務風險管控方面開展系統(tǒng)的培訓教育，確保企業(yè)的財務管理工作人員可以規(guī)范有序開展財務風險管理。此外，還應該注重改進完善企業(yè)的財務風險管理模式，建立財務風險管理信息系統(tǒng)，通過信息系統(tǒng)結(jié)合充分運用大數(shù)據(jù)技術等強化對企業(yè)財務活動和經(jīng)濟活動信息數(shù)據(jù)的收集分析以及預警反饋等，暢通完善企業(yè)的信息溝通渠道，增強企業(yè)財務風險管理的效率。
(3)建立完善財務風險的評價預警體系。風險預警和評價工作是財務風險管理控制的基礎，對于預警以及評價工作，關鍵是應該細化完善企業(yè)的財務風險預警指標的選擇，對于營運風險指標應該選擇應收賬款、流動資產(chǎn)以及總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，對于投資風險應該選擇營業(yè)利潤率、成本費用利潤率和總資產(chǎn)報酬率，對于籌資風險指標應該選擇資產(chǎn)和現(xiàn)金流動負債比率以及速動比率等指標，對于發(fā)展能力指標應該選擇營業(yè)收入和營業(yè)利潤增長率以及總資產(chǎn)增長率等指標。同時，可以采取基于層次分析法來確定財務風險的指標權重，通過構(gòu)建財務風險分析模型來對財務風險的狀態(tài)以及風險等級等進行明確，及時掌握企業(yè)的財務風險實際狀況，科學的制定財務風險管控策略，最大程度的避免財務風險問題的發(fā)生。
(4)細化完善企業(yè)的具體財務風險控制措施。對于企業(yè)籌資風險的控制，關鍵應該突出以下幾方面：優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，對企業(yè)的資本以及負債等進行結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，確保企業(yè)的負債比例維持在合理水平，降低企業(yè)的財務風險問題，調(diào)整企業(yè)的負債規(guī)模，有效降低企業(yè)的資本成本率，確保企業(yè)長短期負債結(jié)構(gòu)保持在合理的水平，同時應該積極探索拓寬企業(yè)的籌資渠道，尤其是積極拓展在保險融資、資產(chǎn)證券化融資、融資租賃等方式來拓寬企業(yè)的籌資渠道，盡可能的降低企業(yè)的籌資成本，防范籌資風險問題。對于企業(yè)投資風險的控制，重點應該加強對企業(yè)投資項目的可行性論證分析，確保投資項目選擇的科學合理，避免由于盲目投資或者是決策失誤等造成企業(yè)的投資風險問題，同時還應該注重加強對企業(yè)投資項目的跟蹤分析，對于投資項目實施過程中可能出現(xiàn)的問題及時的進行控制解決。對于企業(yè)的營運風險問題，重點應該突出加強企業(yè)的存貨管理和應收賬款管理，在企業(yè)的存貨管理方面應該確保企業(yè)的存貨水平維持在合理水平，盡可能的減少由于存貨造成對企業(yè)資金的大量占用;在企業(yè)的應收賬款管理方面，應該結(jié)合企業(yè)的實際情況建立完善的信用管理機制，對企業(yè)的客戶嚴格授信管理，同時建立完善企業(yè)的應收賬款管理臺賬，強化賬齡分析，完善催收措施，盡可能的提升企業(yè)的應收賬款周轉(zhuǎn)率，加快企業(yè)資金的回籠，避免出現(xiàn)營運風險問題。對于企業(yè)的流動性風險，應該突出加強企業(yè)的現(xiàn)金流風險控制，完善企業(yè)的現(xiàn)金流預測控制，提高企業(yè)的資金預算管理，加速企業(yè)的資金回籠，避免由于資金鏈斷裂造成企業(yè)出現(xiàn)各類風險問題。
結(jié)語
對于現(xiàn)代企業(yè)財務風險管控體系的建設，應該根據(jù)企業(yè)的行業(yè)領域發(fā)展以及戰(zhàn)略發(fā)展方向等，科學的界定財務風險防范和管控的目標，優(yōu)化財務風險管理的組織架構(gòu)設置，完善財務風險管控流程，革新財務風險管控模式，進而促進企業(yè)財務管理能力的提升，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供良好基礎。
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