碧桂園8月10日晚間公告，集團(tuán)預(yù)期截至2023年6月30日止半年度之凈虧損介乎約人民幣450億元至人民幣550億元。預(yù)計(jì)凈虧損主要是由于房地產(chǎn)行業(yè)銷售下行的影響，導(dǎo)致房地產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)轉(zhuǎn)毛利率下降，物業(yè)項(xiàng)目減值增加；以及外匯波動(dòng)造成預(yù)期凈匯兌損失所致。
碧桂園表示，當(dāng)下公司遇到了自成立以來最大的困難，受近期銷售額與再融資環(huán)境持續(xù)惡化的影響，賬面可動(dòng)用資金持續(xù)減少，出現(xiàn)了階段性的流動(dòng)壓力。碧桂園表示，“面對(duì)行業(yè)整體極端困難的局面，公司上下一心，千方百計(jì)開展自救，但市場(chǎng)整體尚未回暖，行業(yè)絕對(duì)規(guī)模的下降以及資本市場(chǎng)信心修復(fù)均尚需時(shí)間，企業(yè)整體經(jīng)營壓力有增無減”。
2023年1-7月，碧桂園實(shí)現(xiàn)權(quán)益銷售金額人民幣1408億元，同比下降35%，較2021年下降61%；7月單月實(shí)現(xiàn)權(quán)益銷售金額人民幣121億元，連續(xù)第四個(gè)月環(huán)比下降，同比下降60%，較2021年下降78%。
碧桂園表示，自2021年以來，行業(yè)步入了前所未有的困難時(shí)期，多重不利因素疊加，導(dǎo)致行業(yè)銷售和公開市場(chǎng)融資面臨嚴(yán)峻的困難和挑戰(zhàn)。
碧桂園指出，雖然公司上下已全力以赴自救，但市場(chǎng)整體尚未回暖，行業(yè)絕對(duì)規(guī)模下降，資本市場(chǎng)信心修復(fù)尚需時(shí)間，公司整體經(jīng)營壓力有增無減，導(dǎo)致2023年上半年預(yù)計(jì)出現(xiàn)較大虧損，特別是受近期銷售額與再融資環(huán)境持續(xù)惡化的影響，公司賬面可動(dòng)用資金持續(xù)減少，出現(xiàn)了階段性的流動(dòng)壓力。
對(duì)此，碧桂園稱，公司管理層進(jìn)行了深刻的反思，雖然對(duì)本輪市場(chǎng)調(diào)整周期有預(yù)判，但對(duì)市場(chǎng)下行的深度、烈度和持續(xù)度估計(jì)不足，未能及早做出更有力度的應(yīng)對(duì)措施，未能洞見房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系已發(fā)生重大變化，對(duì)三四線及更低線城市投資比例過大、負(fù)債率壓降速度不夠等潛在風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠深刻、化解行動(dòng)不夠及時(shí)有力。
為了扭轉(zhuǎn)當(dāng)前困局，碧桂園提出了一系列自救舉措。
一是全力以赴保交付。這是樓市的安全底線，是公司最重要的企業(yè)責(zé)任，亦是全體員工高度共識(shí)的目標(biāo)。公司將通過落實(shí)主體責(zé)任、?？顚Ｓ谩?yán)格管理預(yù)售監(jiān)控資金等方式，切實(shí)保障全國范圍內(nèi)項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)并完成保交樓任務(wù)，兌現(xiàn)對(duì)業(yè)主的承諾。
二是積極化解階段性流動(dòng)壓力。公司將與各持份者溝通，并考慮采取各種債務(wù)管理措施，以保障公司的未來長遠(yuǎn)發(fā)展，為各持份者保存價(jià)值、維護(hù)利益。
三是保障經(jīng)營有序開展。目前集團(tuán)凈資產(chǎn)充足、土儲(chǔ)充裕。截至2022年年底，凈資產(chǎn)約3096億元，總權(quán)益可售資源約12083億元（其中已獲取的權(quán)益可售資源約9555億元）。公司將盡最大努力做好銷售，努力盤活酒店、寫字樓、商鋪等沉淀資產(chǎn)，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部管控，進(jìn)一步精簡組織、減少行政管理費(fèi)用開支，改善經(jīng)營效益，更好保障供貨商、合作方等各利益相關(guān)方的權(quán)益。
四是加強(qiáng)特殊時(shí)期的組織領(lǐng)導(dǎo)，為更好地應(yīng)對(duì)當(dāng)前困難，公司成立了由董事會(huì)主席任組長的專項(xiàng)工作小組，建立工作機(jī)制，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、高效決策、有力推進(jìn)，努力渡過難關(guān)。
雖然公司遇到了自成立以來最大的困難，但碧桂園仍表示對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的前景充滿信心，房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)過這一輪的深刻調(diào)整，終將回歸健康平穩(wěn)發(fā)展的軌道。
根據(jù)公司2022年年度報(bào)告披露，該公司2022年度支付普華永道1,420萬元的審計(jì)費(fèi)用。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，有機(jī)構(gòu)人士向記者透露，碧桂園已經(jīng)在籌備債務(wù)重整，近期有望啟動(dòng)相關(guān)程序，該公司已聘請(qǐng)中金為財(cái)務(wù)顧問，主導(dǎo)重整事宜。
目前，碧桂園名下并沒有債務(wù)公開違約，僅有兩筆美元債的票息支付處于30日的寬限期內(nèi)，但從9月起至2024年初，公司將面臨多筆債務(wù)集中到期的兌付壓力，總金額大約100多億元。
此前，碧桂園堅(jiān)持保信用，2020-2022年，該公司籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金流三年凈流出，合計(jì)凈減少有息債務(wù)接近1000億元。
直到2023年中期，在公司財(cái)務(wù)現(xiàn)金流承壓的狀態(tài)下，依然兌付了大約幾十億元的債務(wù)。隨著市場(chǎng)銷售大幅下滑及融資渠道嚴(yán)重受限，公司現(xiàn)金儲(chǔ)備大量消耗，已難以應(yīng)付9月份及之后的多筆到期債務(wù)。
有接近碧桂園的人士稱，與其揚(yáng)湯止沸疲于奔命，不若釜底抽薪整體展期，碧桂園擁有較好的財(cái)務(wù)基本面，杠桿也不高，通過債務(wù)重整渡過階段性困難的可能性還是比較大的。
來源：網(wǎng)絡(luò)
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