激勵(lì)對(duì)象參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃取得的收益，應(yīng)當(dāng)依法繳納個(gè)人所得稅。一般而言，激勵(lì)對(duì)象在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃不同階段可能獲得的收益包括：授予或者行權(quán)時(shí)以低于公允價(jià)值的價(jià)格取得激勵(lì)股權(quán)；持有激勵(lì)股權(quán)時(shí)取得的股息、紅利；轉(zhuǎn)讓激勵(lì)股權(quán)時(shí)產(chǎn)生的增值部分等。根據(jù)收益內(nèi)容不同及激勵(lì)對(duì)象持有激勵(lì)股權(quán)的方式不同，個(gè)人所得稅的繳納情況不同。
一、直接持有激勵(lì)股權(quán)的激勵(lì)對(duì)象需要繳納的個(gè)人所得稅情況
1、取得階段
激勵(lì)對(duì)象以低于市場(chǎng)公允價(jià)格取得激勵(lì)股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在取得激勵(lì)股權(quán)時(shí)，繳納個(gè)人所得稅。這個(gè)階段的個(gè)人所得稅，可以跟主管稅務(wù)接管溝通，實(shí)行遞延納稅，至股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)納稅。若不實(shí)行遞延納稅，則納稅時(shí)間上，激勵(lì)對(duì)象獲授股權(quán)的，在獲授時(shí)應(yīng)繳納個(gè)人所得稅，激勵(lì)對(duì)象獲授股權(quán)期權(quán)的，在行權(quán)時(shí)繳納個(gè)人所得稅。
對(duì)于這個(gè)階段的稅率，按照“工資、薪金所得”進(jìn)行納稅，稅率適用3%-45%的超額累進(jìn)稅率。
2、持有階段
激勵(lì)對(duì)象在持有激勵(lì)股權(quán)時(shí)，可能取得公司分配的股息、紅利，該部分收益應(yīng)繳納個(gè)人所得稅，股息、紅利所得適用比例稅率，稅率為20%。
3、轉(zhuǎn)讓階段
激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓激勵(lì)股權(quán)時(shí)，相關(guān)轉(zhuǎn)讓價(jià)款高于取得成本，該差額部分的增值收益應(yīng)繳納個(gè)人所得稅，這個(gè)階段按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得比例稅率，稅率為20%。
二、公司型員工持股平臺(tái)的激勵(lì)對(duì)象需要繳納個(gè)人所得稅情況
1、取得階段
激勵(lì)對(duì)象以低于公允價(jià)格取得員工持股平臺(tái)股權(quán)，從而間接取得激勵(lì)股權(quán)的，應(yīng)在取得激勵(lì)股權(quán)時(shí)，繳納個(gè)人所得稅。激勵(lì)對(duì)象應(yīng)對(duì)實(shí)際支付款項(xiàng)低于公平市場(chǎng)價(jià)格的差額，按照“工資、薪金所得”適用3%-45%的超額累進(jìn)稅率。關(guān)于該種方式是否適用遞延納稅，在實(shí)踐中有不同的認(rèn)知，需與具體的稅務(wù)主管部門溝通。
2、持有階段
激勵(lì)對(duì)象間接持有激勵(lì)股權(quán)時(shí)，取得收益須經(jīng)過兩個(gè)步驟：步驟一是擬上市公司向公司型員工持股平臺(tái)分配股息、分紅；步驟二是公司型員工持股平臺(tái)向激勵(lì)對(duì)象分配股息、分紅。
對(duì)于步驟一，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，有限公司的企業(yè)所得稅為25%，但是根據(jù)相關(guān)規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，以及在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)獲取的與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所獲得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于免稅收入。故公司型員工持股平臺(tái)若符合上述條件，持股平臺(tái)從擬上市公司取得的投資收益（股息、紅利）免征企業(yè)所得稅。
對(duì)于步驟二，公司型持股平臺(tái)向激勵(lì)對(duì)象分配股息、紅利時(shí)，根據(jù)個(gè)人所得稅法的相關(guān)規(guī)定，股息、紅利所得適用比例稅率，稅率為20%。
3、轉(zhuǎn)讓階段
激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓激勵(lì)股權(quán)包括兩種方式，其一是激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓員工持股平臺(tái)的股權(quán)，其二是激勵(lì)對(duì)象通過員工持股平臺(tái)轉(zhuǎn)讓擬上市公司的股權(quán)。
激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓員工持股平臺(tái)的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓收入在扣減股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額，按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅，稅率為20%。
激勵(lì)對(duì)象間接轉(zhuǎn)讓擬上市公司的股權(quán)，需要經(jīng)過兩個(gè)步驟，步驟一位持股平臺(tái)對(duì)外轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓擬上市公司的股權(quán)，步驟二為激勵(lì)對(duì)象向持股平臺(tái)或者其他方轉(zhuǎn)讓員工持股平臺(tái)的股權(quán)。對(duì)于步驟一，按照企業(yè)所得稅法的規(guī)定，員工持股平臺(tái)轉(zhuǎn)讓激勵(lì)股權(quán)所得收益屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，稅率為25%；步驟二，按照個(gè)人所得稅法的規(guī)定，稅率為20%。故激勵(lì)對(duì)象間接轉(zhuǎn)讓員工持股平臺(tái)持有的激勵(lì)股權(quán)，存在雙重征稅情況，理論上實(shí)際繳納稅率最高為40%。
三、合伙型員工持股平臺(tái)的激勵(lì)對(duì)象需要繳納個(gè)人所得稅情況
1、取得階段
激勵(lì)對(duì)象以低于市場(chǎng)公允價(jià)格取得員工持股平臺(tái)合伙份額，從而間接取得激勵(lì)股權(quán)的，應(yīng)在逇激勵(lì)股權(quán)時(shí)，繳納個(gè)人所得稅。激勵(lì)對(duì)象應(yīng)對(duì)實(shí)際支付款項(xiàng)低于公平市場(chǎng)價(jià)格的差額，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目，適用3%-45%的超額累進(jìn)稅率。關(guān)于該種方式是否適用遞延納稅，在實(shí)踐中有不同的認(rèn)知，需與具體的稅務(wù)主管部門溝通。
2、持有階段
激勵(lì)對(duì)象間接持有激勵(lì)股權(quán)，取得收益須經(jīng)過兩個(gè)步驟，步驟一是擬上市公司向合伙型員工持股平臺(tái)分配股息、紅利，步驟二是合伙企業(yè)員工持股平臺(tái)向激勵(lì)對(duì)象分配利潤(rùn)。
步驟一，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息、股息、紅利，該部分收入不并入合伙企業(yè)收入，而是根據(jù)“先分后稅”原則，直接作為激勵(lì)對(duì)象個(gè)人的利息、股息、紅利所得，步驟一中，合伙企業(yè)型員工持股平臺(tái)不涉及納稅的情形。
步驟二，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，激勵(lì)對(duì)象從合伙企業(yè)型持股平臺(tái)獲得股息、分紅公司稅務(wù)咨詢，適用“利息、股息、紅利”按照20%的稅率計(jì)算個(gè)人所得稅。
3、轉(zhuǎn)讓階段
激勵(lì)對(duì)象對(duì)外轉(zhuǎn)讓激勵(lì)股權(quán)通過兩種方式：其一是激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓員工持股平臺(tái)的持股份額，其二是激勵(lì)對(duì)象通過員工持股平臺(tái)轉(zhuǎn)讓擬上市公司的股權(quán)，
對(duì)于激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓員工持股平臺(tái)合伙份額，按照相關(guān)規(guī)定，激勵(lì)對(duì)象按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)人所得稅，稅率為20%。
對(duì)于激勵(lì)對(duì)象間接轉(zhuǎn)讓擬上市公司的股權(quán)，部分地區(qū)存在按照“個(gè)體工商戶生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得”項(xiàng)目征繳個(gè)人所得稅的情形，適用稅率為5%-35%的超額累進(jìn)稅率；部分地區(qū)存在按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目征繳個(gè)人所得稅的情形，使用稅率為20%。
四、公司型員工持股平臺(tái)和合伙企業(yè)型員工持股平臺(tái)，稅負(fù)上的差別情況
公司型員工持股平臺(tái)和合伙企業(yè)型員工持股平臺(tái)，激勵(lì)對(duì)象的稅負(fù)比較如下：
階段
收益內(nèi)容
公司型
合伙企業(yè)型
取得階段
以低于市場(chǎng)公允價(jià)值的價(jià)格間接取得激勵(lì)股權(quán)
超額累進(jìn)稅率3%-45%
超額累進(jìn)稅率3%-45%
持有階段
股息、紅利
20%
20%
轉(zhuǎn)讓階段
激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓員工持股平臺(tái)所得收益
20%
無明確規(guī)定，實(shí)踐中多為20%
激勵(lì)對(duì)象通過員工持股平臺(tái)間接轉(zhuǎn)讓激勵(lì)股權(quán)所得收益
存在雙重征稅，實(shí)際稅率為40%
無明確規(guī)定，各地方執(zhí)行納稅政策不一，既有存在固定稅率20%，也有超額累進(jìn)稅率5%-35%。
對(duì)于持股平臺(tái)的激勵(lì)對(duì)象，雖然在股權(quán)激勵(lì)中存在多個(gè)納稅階段的可能，但是在實(shí)踐中，激勵(lì)對(duì)象個(gè)人所得稅主要集中于轉(zhuǎn)讓激勵(lì)股權(quán)階段。根據(jù)上述表格可知，在轉(zhuǎn)讓階段，公司型持股平臺(tái)存在雙重納稅的情況，稅率大概在40%，而合伙型持股平臺(tái)的稅負(fù)在20%或者5%-35%的超額累進(jìn)稅率，合伙型持股平臺(tái)具有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。
結(jié)合合伙企業(yè)型持股平臺(tái)中有法定的“當(dāng)然退伙”、“除名退伙”等清退不合適激勵(lì)對(duì)象等因素，在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)時(shí)公司稅務(wù)咨詢，一般情況下，有限合伙企業(yè)型持股平臺(tái)為更優(yōu)選擇。
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