論企業(yè)并購(gòu)重組中的稅收籌劃摘要: 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)為了整合資源，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，采取 了并購(gòu)重組的方式來(lái)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并通過(guò)有效的稅收籌劃方案來(lái)進(jìn)行合理的避稅，以 降低企業(yè)的成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。 關(guān)鍵詞：并購(gòu)重組 節(jié)稅 稅收籌劃 在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組并進(jìn)行合理的稅收籌劃，能夠有效地降低 企業(yè)的納稅成本，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。 一、企業(yè)并購(gòu)重組中稅收籌劃的措施 （１）選擇合適的會(huì)計(jì)處理方法 企業(yè)并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理方法大致有兩種，一種是購(gòu)買(mǎi)法，一種是權(quán)益聯(lián)合法.這兩 種會(huì)計(jì)處理方法對(duì)并購(gòu)企業(yè)在重組資產(chǎn)確認(rèn)、賬面價(jià)值與市價(jià)的差額方面的規(guī)定不大相 同，選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法影響著企業(yè)并購(gòu)重組后的整體納稅情況。 購(gòu)買(mǎi)法下，并購(gòu)企業(yè)所支付的購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)格與其自身的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值并不 相等，加大了并購(gòu)前后的難度。并購(gòu)企業(yè)需要在購(gòu)買(mǎi)日對(duì)目標(biāo)企業(yè)中可以構(gòu)成凈資產(chǎn)價(jià) 值的資產(chǎn)項(xiàng)目,按照公允市價(jià)入賬，公允市價(jià)與賬面價(jià)值的差額以商譽(yù)做會(huì)計(jì)處理,由此 而產(chǎn)生的計(jì)提減值準(zhǔn)備與攤銷(xiāo)費(fèi)用，則會(huì)減少企業(yè)的稅前利潤(rùn)，從而為企業(yè)帶來(lái)一定的 節(jié)稅效果; 權(quán)益聯(lián)合法僅僅只適用于以發(fā)行普通股票的方式來(lái)?yè)Q取被兼并公司的普通股,其所 支付的價(jià)格與目標(biāo)企業(yè)自身的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值相等，因此，權(quán)益聯(lián)合法下沒(méi)有減少并購(gòu) 企業(yè)未來(lái)收益的作用。
會(huì)計(jì)實(shí)踐中，實(shí)行購(gòu)買(mǎi)法還是權(quán)益結(jié)合法，需要結(jié)合企業(yè)的信息質(zhì)量好壞,來(lái)進(jìn)行評(píng) 判其可行性，根據(jù)自身情況選擇合適的會(huì)計(jì)處理方法為企業(yè)節(jié)省稅額，降低成本，對(duì)購(gòu) 買(mǎi)法進(jìn)行修正,以找到最佳會(huì)計(jì)處理選擇。 （2）選擇合適的并購(gòu)融資方式 企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中需要大量的資金，最小成本資金占用成為企業(yè)進(jìn)行籌資的重點(diǎn)， 而企業(yè)內(nèi)部融資不能在稅前扣除,會(huì)使企業(yè)二次征稅,加大企業(yè)稅收負(fù)擔(dān).而外部融資通常 采用債務(wù)融資與股權(quán)融資二種方式，其中債務(wù)融資最為普遍.企業(yè)采取債務(wù)融資的方式， 需要支付相應(yīng)的利息,而這部分利息，即資金占用成本，可以在所得稅前列支，減少了企 業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，其中，債券發(fā)放流程較銀行貸款等形式要簡(jiǎn)單的多，是最佳的債務(wù)融資方 式；股權(quán)融資的方式，可以降低股東每股收益，減弱股東的控股權(quán)，此時(shí)需要向股東支 付股利,而這部分支出不能在稅前扣除，股息只能在稅后列支,加大了企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)；因 此，從兩種外部融資方式中，企業(yè)并購(gòu)時(shí)采取債務(wù)融資方式會(huì)使用利息抵稅，從而節(jié)省 稅額，提高企業(yè)收益，其主要表現(xiàn)為將企業(yè)的負(fù)債成本轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而抵減企業(yè) 的應(yīng)納稅所得額.負(fù)債成本率大于息稅前收益率的情況下，企業(yè)債務(wù)融資的額度越大,其 產(chǎn)生的節(jié)稅效果也就會(huì)越明顯，但是債務(wù)融資需要支付大量的費(fèi)用，盡管達(dá)到了節(jié)稅的 目的公司并購(gòu)稅務(wù)籌劃，但會(huì)加大企業(yè)資金占用成本，因此,企業(yè)需要根據(jù)自身的情況，選擇最合適、最有 利于企業(yè)的融資方式。
二、企業(yè)并購(gòu)重組稅收支付方式 考慮對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范及避稅籌劃,稅收籌劃設(shè)計(jì)首先考慮注冊(cè)地、注冊(cè)行業(yè),選擇并購(gòu)企 業(yè)所在地稅收優(yōu)惠較多的企業(yè)及行業(yè)，如：高科技企業(yè)所得稅率1５%、偏遠(yuǎn)地區(qū);其次， 無(wú)論企業(yè)采用資產(chǎn)收購(gòu)或股權(quán)收購(gòu)，都可以延緩納稅,主要的設(shè)計(jì)在于支付方式,因此， 結(jié)合多年的工作經(jīng)驗(yàn),我認(rèn)為選擇合適的重組方式十分重要。 企業(yè)并購(gòu)重組的主要支付方式有股權(quán)支付方式、現(xiàn)金支付方式及混合支付方式,根據(jù) 不同的并購(gòu)采取不同的支付方式,也會(huì)對(duì)稅收會(huì)計(jì)處理帶來(lái)一定的差異： （1)股權(quán)支付方式 企業(yè)在進(jìn)行重組并購(gòu)，如果采用股權(quán)支付方式是不會(huì)產(chǎn)生稅費(fèi)支出,但是,會(huì)影響企業(yè) 未來(lái)的稅負(fù)。一是被收購(gòu)企業(yè)而言，該支付方式不需要馬上確認(rèn)換股收益，在企業(yè)出售 股票時(shí)繳納資本利得稅，達(dá)到了延期納稅的目的.二是被并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō),被并購(gòu)后是否為 獨(dú)立法人，對(duì)其稅收負(fù)擔(dān)存在影響：被收購(gòu)企業(yè)以子公司存在，其稅收與母公司分別進(jìn) 行，此時(shí)，子公司可以享受地方稅收優(yōu)惠政策;如果被收購(gòu)企業(yè)以分公司存在，其經(jīng)營(yíng)虧 損則可以抵減總公司利潤(rùn).股權(quán)支付方式較現(xiàn)金支付方式,可以減緩企業(yè)現(xiàn)金支付壓力,但 是不能享受重估固定資產(chǎn) 折舊增值而產(chǎn)生的費(fèi)用稅收抵免。
（2)現(xiàn)金支付方式 當(dāng)前稅法中規(guī)定，企業(yè)并購(gòu)重組以現(xiàn)金支付,被收購(gòu)企業(yè)應(yīng)就轉(zhuǎn)讓過(guò)程得到的收益繳 納所提稅。因此,如果并購(gòu)過(guò)程，以現(xiàn)金方式支付,會(huì)因無(wú)法推遲資本利得的確認(rèn)和轉(zhuǎn)移 實(shí)現(xiàn)的資本增值，從而不能享受稅收優(yōu)惠,增加企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)收購(gòu)成本。 但是,如果以分期付款方式的并購(gòu)，即負(fù)債收購(gòu)，由此產(chǎn)生的資金成本，可以減輕被 收購(gòu)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)；同時(shí)收購(gòu)企業(yè)可以享受固定資產(chǎn)重估增值的折舊費(fèi)用稅收抵免; (3)混合支付方式 并購(gòu)企業(yè)以股票、現(xiàn)金等多種形式組合支付，稱(chēng)之為混合支付方式，所得稅法規(guī)定： 非股權(quán)支付額不超過(guò)股權(quán)價(jià)值20％,以被并購(gòu)企業(yè)賬面凈值做為計(jì)稅基礎(chǔ)，其利益在于 用與被收購(gòu)企業(yè)有關(guān)的盈利，可以用來(lái)彌補(bǔ)被收購(gòu)企業(yè)以前年度虧損;對(duì)于被收購(gòu)企業(yè)來(lái) 說(shuō),可以不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,而不需要繳納所得稅；如果高于20％，按被并購(gòu)企業(yè)評(píng)估 后價(jià)值做為計(jì)稅基礎(chǔ)，資產(chǎn)升值時(shí),收購(gòu)企業(yè)可以得到固定資產(chǎn)折舊抵稅利益； 另外,收購(gòu)企業(yè)在混合支付中，如果采用公司債券或可轉(zhuǎn)換債券,即可以避免資金周轉(zhuǎn) 困難，同時(shí),相應(yīng)的利息可以所得稅前扣除,為企業(yè)抵減利益，意味著現(xiàn)金支付滯后,減輕 了資本收益稅收負(fù)擔(dān)。
三、結(jié)束語(yǔ) 在進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)重組時(shí)，需要根據(jù)自身情況，選擇合適并購(gòu)及支付方式，進(jìn)行合理 的稅收籌劃，才可以為企業(yè)創(chuàng)造出最大的經(jīng)濟(jì)利益. （１)企業(yè)設(shè)立與重組全過(guò)程稅務(wù)籌化 農(nóng)業(yè)企業(yè)包括從事農(nóng)、林、牧、漁種植、養(yǎng)殖為主的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè),從事農(nóng)產(chǎn)品初加 工生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，從事農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)的農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)企業(yè),從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)的農(nóng) 業(yè)服務(wù)企業(yè)。各類(lèi)企業(yè)所能享受的稅收優(yōu)惠政策各不相同，與企業(yè)的規(guī)模與經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目相 關(guān)，比如從事種植、養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)業(yè)企業(yè)享受增值稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅減免和種養(yǎng)用地的 城鎮(zhèn)土地使用稅與房產(chǎn)稅的減免,從事農(nóng)產(chǎn)品初加的農(nóng)業(yè)企業(yè)只能享受所得稅減免,從事 農(nóng)業(yè)技服務(wù)的農(nóng)業(yè)企事業(yè)單位享受增值稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅減免,從事農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)的企業(yè) 享受增值稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅減免和用于農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)用地的城鎮(zhèn)土地使用稅與房產(chǎn)稅的 減免.在企業(yè)設(shè)立與重組時(shí)要準(zhǔn)確把握企業(yè)的規(guī)模,明確主營(yíng)項(xiàng)目，將主營(yíng)項(xiàng)目與相關(guān)稅 收優(yōu)惠政策相片配,不能貪大求全，錯(cuò)失稅收優(yōu)惠政策。 （2)企業(yè)核算流程的籌化 農(nóng)業(yè)企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目較多，有的項(xiàng)目有稅收優(yōu)惠政策,有的沒(méi)有稅收優(yōu)惠政策，未 分開(kāi)核算的不得享稅收優(yōu)惠政策；在核算時(shí)必須進(jìn)行嚴(yán)格分類(lèi),分別核算免稅項(xiàng)目和應(yīng)稅 項(xiàng)目的收入、成本、費(fèi)用,按適用的稅收優(yōu)惠政策最大限度地享受稅收優(yōu)惠。
怎么樣才能夠客觀(guān)的告訴農(nóng)業(yè)企業(yè)主動(dòng)地采取應(yīng)對(duì)措施，做到依法納稅以及合理避 稅的統(tǒng)一,是農(nóng)業(yè)企業(yè)必須面對(duì)的課題。在設(shè)置會(huì)計(jì)核算流程時(shí)，要按稅收優(yōu)惠政的要求公司并購(gòu)稅務(wù)籌劃， 做好財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一,在不影響財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的前提下盡量側(cè)重稅 務(wù)會(huì)計(jì)方向,避免因稅務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的不合規(guī)而錯(cuò)失稅收優(yōu)惠政策。 （3）納稅申報(bào)的籌化 國(guó)家給予了農(nóng)業(yè)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，那么企業(yè)能不能夠真正的體驗(yàn)到這種優(yōu)惠政策， 只有企業(yè)在履行了相關(guān)的義務(wù)后才能真正享受到政策優(yōu)惠;一般稅收優(yōu)惠政策的管理方 式為事先備案和事后報(bào)送相關(guān)資料兩種，具體劃分由稅務(wù)機(jī)關(guān)確定;我國(guó)出臺(tái)的這么多稅 收的優(yōu)惠政策,只要是沒(méi)有明確為審批事項(xiàng)的,都必須要實(shí)行備案管理。 列入事先備案的稅收優(yōu)惠，企業(yè)經(jīng)辦人員應(yīng)該按照規(guī)定的時(shí)間把一些相關(guān)材料上交 到稅務(wù)機(jī)關(guān)那里去,進(jìn)行稅務(wù)事項(xiàng)備案登記，只有等到稅務(wù)機(jī)關(guān)備案了之后才能夠執(zhí)行。 如果說(shuō)交到稅務(wù)機(jī)關(guān)，但是還沒(méi)有備案的，也是同樣沒(méi)有減免稅收的資格。未書(shū)面通知 的視同審核通過(guò)。 列入事后報(bào)送相關(guān)資料的稅收優(yōu)惠，納稅人一定要在規(guī)定的時(shí)間之內(nèi)遵守稅法，提 交相關(guān)資料，待稅務(wù)機(jī)關(guān)審核之后發(fā)現(xiàn)并不符合優(yōu)惠政策時(shí),他們會(huì)以書(shū)面通知的形式告 知,那么納稅人應(yīng)取消其自行享受的稅收優(yōu)惠,補(bǔ)繳相應(yīng)稅款。 〉參考文獻(xiàn)： [1]褚穎.試談新稅法下企業(yè)所得稅納稅籌化［Ｊ］．中國(guó)農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì),2012 [２］黃世文．農(nóng)墾企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理初探[J］.中國(guó)農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì)，2013年第１2 [3］劉愛(ài)針．企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃策略探析［J］。財(cái)會(huì)-通訊綜合，2013年第12 [4］丁曉燕,企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃[J］。財(cái)會(huì)-通訊綜合，2０12年第12
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