每經(jīng)記者 孫宇婷
幾經(jīng)波折后，馬云帶著他的阿里巴巴跨越重洋，最終選擇登陸美股，根據(jù)多方消息，阿里巴巴公司定于8月8日在紐交所上市，代碼BABA。
史上規(guī)模最大的IPO、備受矚目的中國(guó)電商巨擘阿里巴巴上市盛宴即將開啟，“錯(cuò)過百度、錯(cuò)過騰訊、錯(cuò)過京東，這一次阿里巴巴ipo，還要錯(cuò)過阿里嗎？”國(guó)內(nèi)某基金公司在產(chǎn)品推介中煽情地寫道。
想去美國(guó)做阿里巴巴的股東？昨日(7月7日)，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞()》記者從多個(gè)代銷渠道獲悉，內(nèi)地投資者現(xiàn)已可以通過購(gòu)買基金公司定制的海外產(chǎn)品參與阿里IPO投資，目前的產(chǎn)品預(yù)約已開放，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為100萬元人民幣，募集對(duì)象針對(duì)高端理財(cái)客戶、機(jī)構(gòu)理財(cái)客戶、大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。
嘉實(shí)基金則推出低門檻的 “團(tuán)購(gòu)打新”產(chǎn)品，據(jù)路透報(bào)道，這一產(chǎn)品的投資門檻可能遠(yuǎn)低于目前定制賬戶現(xiàn)有三項(xiàng)產(chǎn)品1萬元人民幣的投資門檻。
華夏、嘉實(shí)力推阿里打新產(chǎn)品/
近幾年來，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)紛紛赴美上市，海外投資者就近坐地享受投資紅利，但作為這些上市公司業(yè)績(jī)的真正貢獻(xiàn)者，內(nèi)地投資者面對(duì)美股市場(chǎng)屢創(chuàng)新高的投資標(biāo)的，卻總是顯得無能為力。
不過，這一次，乘著阿里巴巴上市的東風(fēng)，內(nèi)地投資者的尷尬局面有望打破，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，華夏和嘉實(shí)基金均推出了專項(xiàng)定制產(chǎn)品，前者面向高端客戶，后者推出“團(tuán)購(gòu)打新”產(chǎn)品。
昨日，記者通過多方咨詢發(fā)現(xiàn)，目前不少券商和理財(cái)公司等代銷機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始接受阿里巴巴的打新預(yù)約服務(wù)。
以華夏基金的阿里巴巴海外定向資產(chǎn)管理計(jì)劃為例，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者昨日從某代銷機(jī)構(gòu)獲得的產(chǎn)品說明書顯示，該款產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)門檻為100萬元，以人民幣認(rèn)購(gòu)和參與，退出時(shí)默認(rèn)幣種為人民幣。產(chǎn)品存續(xù)期為3年，封閉式運(yùn)作，鎖定期為一年，之后可自由贖回。初始銷售期間，計(jì)劃發(fā)行總規(guī)模不低于3000萬元，項(xiàng)目總規(guī)模為1.5億元。不設(shè)固定收益，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為每年8%。該款產(chǎn)品說明特別提醒注意，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)是評(píng)價(jià)管理人投資能力的參考指標(biāo)，該資產(chǎn)管理計(jì)劃并非保本型產(chǎn)品，8%不是管理人對(duì)產(chǎn)品收益的承諾。
對(duì)于起始金額的最小追加單位，有銷售機(jī)構(gòu)直接注明為人民幣10萬元，不過記者從某第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)了解到，目前額度已經(jīng)非常緊張，“200萬元以上進(jìn)的可能性更大一些，之前1個(gè)億一天就結(jié)束了?！庇捎诋a(chǎn)品熱銷，該機(jī)構(gòu)表示，預(yù)計(jì)7月9日募集完畢，這比此前媒體曝出的7月15日提前了近一周時(shí)間。
“這個(gè)產(chǎn)品主要是以兩種形式參與的，一是在IPO前入股，這個(gè)入股價(jià)格需要華夏的管理人與阿里談判；二是上市后打新，相當(dāng)于是承銷商分出額度，然后待機(jī)拋出套利?！蹦炒N機(jī)構(gòu)客服向記者表示。
根據(jù)產(chǎn)品說明書，管理費(fèi)和托管費(fèi)分別為計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值的1.5%和0.15%，投資者退出時(shí)，若年化投資收益超過8%，則超出部分的20%作為管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬。
該產(chǎn)品計(jì)劃還特別提示稱，由于主要投資于境外市場(chǎng)，除了需要承擔(dān)與國(guó)內(nèi)證券投資類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)之外，還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別/地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)等海外市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。具有較高風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的特征。此外，據(jù)代銷機(jī)構(gòu)透露，華夏這款產(chǎn)品本身的周期不短，在參與阿里之后，后續(xù)還會(huì)不斷參與中概股的IPO發(fā)行。
相比華夏為國(guó)內(nèi)高凈值人群定制的100萬元為起點(diǎn)的產(chǎn)品，另一家大型基金公司嘉實(shí)基金近期宣布，擬面向國(guó)內(nèi)普通投資者，推出低門檻專項(xiàng)定制服務(wù)，用于阿里巴巴美股“團(tuán)購(gòu)打新”業(yè)務(wù)。
據(jù)路透援引知情人士說法，擁有該基金定制賬戶的投資者，可按自身需求提出申購(gòu)總額，嘉實(shí)基金旗下子公司嘉實(shí)財(cái)富將以投資管理人的身份，將所有定制賬戶的需求匯總后，參與近期將開始的阿里巴巴新股發(fā)行。
據(jù)悉，該項(xiàng)目將通過嘉實(shí)剛獲得的“外匯通”業(yè)務(wù)通道，因此投資者將不會(huì)受現(xiàn)行居民每年換匯不超過5萬美元的限制。此外，該項(xiàng)服務(wù)的投資門檻設(shè)得較低，可能遠(yuǎn)低于目前定制賬戶現(xiàn)有三項(xiàng)產(chǎn)品1萬元人民幣的投資門檻。
阿里估值有望挑戰(zhàn)2000億美元
作為中國(guó)最大的電商巨頭，阿里巴巴綜合了百度的排名搜索廣告、亞馬遜[微博]的電商及云服務(wù)及大數(shù)據(jù)，以及eBay[微博]的C2C及支付功能。
當(dāng)前最重要的是其電商平臺(tái)，以電商企業(yè)的商品成交金額(GMV)來衡量，去年全年阿里巴巴GMV為2480億美元，是亞馬遜的2倍、eBay的3倍。阿里巴巴的平臺(tái)上有來自190多個(gè)國(guó)家的買家，平均每天有1億訪客和110億筆交易量。
來自海外渠道的數(shù)據(jù)顯示，今年2月各大券商預(yù)計(jì)阿里市值約1530億美元，至4月份估值已上調(diào)到1680億美元，6月份阿里更新招股說明書后，估值再度攀升。上市后，阿里巴巴市值有望達(dá)到2000億美元。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，6月末登陸納斯達(dá)克[微博]的迅雷[微博]首日漲幅高達(dá)24%，京東上市首日較發(fā)行價(jià)漲10%，新浪微博大漲19%，這些漂亮的數(shù)字無疑令接下來的巨無霸阿里巴巴的登場(chǎng)更為吸引眼球。
根據(jù)阿里最新招股書，軟銀目前持有其34.4%的股份，第二位雅虎持有22.6%，馬云個(gè)人擁有8.9%的股份。自阿里巴巴IPO消息發(fā)布以來，軟銀和雅虎股價(jià)也不斷創(chuàng)出新高。
通過何種渠道認(rèn)購(gòu)阿里股份，是目前國(guó)內(nèi)投資者最為關(guān)心的問題。不同于A股的搖號(hào)配售模式，美國(guó)新股可通過如下3種渠道獲得：其一，網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)，即以IPO價(jià)格申請(qǐng)新股，能否獲得由承銷商分配；其二，網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)，以IPO價(jià)格申請(qǐng)做基石投資者(或有鎖定期)，是否獲得額度，由上市公司管理層和承銷商共同決定；其三，協(xié)議轉(zhuǎn)讓阿里巴巴ipo，IPO前，原股東可根據(jù)政策轉(zhuǎn)讓一定股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)格雙方協(xié)議。據(jù)悉，這類股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)隨時(shí)在變，近期一直在漲，但仍低于市場(chǎng)預(yù)期的IPO價(jià)格。
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