須申請人的整體業(yè)務(wù)目標(biāo)，并解釋公司如何計劃于上市那一個財政年度的余下時間及其后兩個財政年度內(nèi)達致該等目標(biāo)。
【最低市值】
無具體規(guī)定，但實際上在香港上市時不能少于4,600萬港元。
【最低公眾持股量】
3,000萬港元或已發(fā)行股本的25%(如市值超過40億港元，最低公眾持股量可減至20%)。
【管理層、公司擁有權(quán)】
在“活躍業(yè)務(wù)紀錄”期間，須在基本相同的管理層及擁有權(quán)下營運。
【主要股東的售股限制】
受到限制。
【信息披露】
一按季披露香港上市流程，中期報和年報中必須列示實際經(jīng)營業(yè)績與經(jīng)營目標(biāo)的比較。
【包銷安排】
無硬性包銷規(guī)定，但如發(fā)行人要籌集新資金，新股只可以在招股章程所列的最低認購額達到時方可上市。
二、內(nèi)地企業(yè)在香港上市的方式
內(nèi)地中資企業(yè)(包括國有企業(yè)及民營企業(yè))若選擇在香港上市，可以以H股或紅籌股的模式進行上市，或者是買殼上市。
1發(fā)行H股上市
中國注冊的企業(yè)，可通過資產(chǎn)重組，經(jīng)所屬主管部門、國有資產(chǎn)管理部門(只適用于國有企業(yè))及中國證監(jiān)會審批，組建在中國注冊的股份有限公司，申請發(fā)行H股在香港上市。
優(yōu)點：
1.企業(yè)對國內(nèi)公司法和申報制度比較熟悉；
2.中國證監(jiān)會對H股上市香港上市流程，政策上較為支持，所需的時間較短，手續(xù)較直接。
缺點：
未來公司股份轉(zhuǎn)讓或其他企業(yè)行為方面，受國內(nèi)法規(guī)的牽制較多。不過，隨著近年多家H股公司上市，香港市場對H股的接受能力已大為提高。
2發(fā)行紅籌股上市
紅籌上市公司指在海外注冊成立的控股公司(包括香港、百慕達或開曼群島)，作為上市個體，申請發(fā)行紅籌股上市。
優(yōu)點：
1.紅籌公司在海外注冊，控股股東的股權(quán)在上市后6個月已可流通；
2.上市后的融資如配股、供股等股票市場運作 靈活性最高。
缺點：
1.將企業(yè)的權(quán)益重組注入海外擬上市公司涉及的監(jiān)管較多
2.根據(jù)外資并購規(guī)定，公司現(xiàn)在經(jīng)批準完成紅籌架構(gòu)的難度很大。
3買殼上市
買殼上市是指向一家擬上市公司收購上市公司的控股權(quán)，然后將資產(chǎn)注入，達到“反向收購、借殼上市”的目的。
優(yōu)點：
1.可縮短上市的時間成本，減少交易成本。
2.在一定程度上可以增強企業(yè)的隱蔽性。
3.控制上市定價與價值。
4.允許在較后時間進行籌資，定價較為明確。
缺點：
成本較高。
三、香港上市流程
第一階段
委任創(chuàng)業(yè)板上市保薦人; 委任中介機構(gòu)，包括會計師、律師、資產(chǎn)評估師、股票過戶處; 確定大股東對上市的要求; 落實初步銷售計劃。
第二階段
決定上市時間; 審慎調(diào)查、查證工作; 評估業(yè)務(wù)、組織架構(gòu); 公司重組上市架構(gòu); 復(fù)審過去二/三年的會計記錄; 保薦人草擬售股章程; 中國律師草擬中國證監(jiān)會申請（H股）; 預(yù)備其他有關(guān)文件（H股）; 向中國證監(jiān)會遞交上市申請（H股）。
第三階段
遞交香港上市文件與聯(lián)交所審批; 預(yù)備推廣資料; 邀請包銷商; 確定發(fā)行價;包銷團分析員簡介; 包銷團分析員編寫公司研究報告; 包銷團分析員研究報告定稿。
第四階段
中國證監(jiān)會批復(fù)（H股）; 交易所批準上市申請; 副包銷安排; 需求分析; 路演; 公開招股。
招股后安排數(shù)量、定價及上市后銷售：
股票定價; 分配股票給投資者; 銷售完成及交收集資金額到位; 公司股票開始在二級市場買賣。
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