IPO過(guò)程職責(zé)分配
公司及其董事：準(zhǔn)備及修訂盈利和現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)、批準(zhǔn)招股書(shū)、簽署承銷(xiāo)協(xié)議、路演
保薦人：安排時(shí)間表、協(xié)調(diào)顧問(wèn)工作、準(zhǔn)備招股書(shū)草稿和上市申請(qǐng)、建議股票定價(jià)
申報(bào)會(huì)計(jì)師：完成審計(jì)業(yè)務(wù)、準(zhǔn)備會(huì)計(jì)師報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(資產(chǎn)評(píng)估師)、復(fù)核盈利及營(yíng)運(yùn)資金預(yù)測(cè)
公司律師：安排公司重組、復(fù)核相關(guān)法律確認(rèn)書(shū)、確定承銷(xiāo)協(xié)議
保薦人律師：考慮公司組織結(jié)構(gòu)、審核招股書(shū)、編制承銷(xiāo)協(xié)議
證券交易所：審核上市申請(qǐng)和招股說(shuō)明書(shū)、舉行聽(tīng)證會(huì)
股票過(guò)戶(hù)登記處：擬制股票和還款支票、大量印制股票
印刷者和翻譯者：起草和翻譯上市材料、大量印刷上市文件
IPO的一般流程
(一)網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的申購(gòu)程序
新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的具體程序如下：
1、新股競(jìng)價(jià)發(fā)行，須由主乘銷(xiāo)商持中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批復(fù)文件向證券交易所提出申請(qǐng)，經(jīng)審核后組織實(shí)施。發(fā)行人至少應(yīng)在競(jìng)價(jià)實(shí)施前2—5個(gè)工作日在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊及
當(dāng)?shù)貓?bào)刊上按規(guī)定要求公布招股說(shuō)明書(shū)及發(fā)行公告。
2、除法律、法規(guī)明確禁止買(mǎi)賣(mài)股票者外，凡持有證券交易所股票賬戶(hù)的個(gè)人或者機(jī)構(gòu)投資者，均可參與新股競(jìng)買(mǎi)。尚未辦理股票賬戶(hù)的投資者可通過(guò)交易所證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
及各地登記代理機(jī)構(gòu)預(yù)先辦理登記，開(kāi)立股票賬戶(hù)，并在委托競(jìng)價(jià)申購(gòu)前在經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)辦股票交易業(yè)務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部存入足夠的申購(gòu)資金。
3、投資者在規(guī)定的競(jìng)價(jià)發(fā)行日的營(yíng)業(yè)時(shí)間辦理新股競(jìng)價(jià)申購(gòu)的委托買(mǎi)入，其辦法類(lèi)似普通的股票委托買(mǎi)入辦法。申購(gòu)價(jià)格不得低于公司確定的發(fā)行底價(jià)，申購(gòu)量不得超過(guò)發(fā)行公告中規(guī)定的限額，且每一股票賬戶(hù)只能申報(bào)一次。
4、新股競(jìng)價(jià)發(fā)行申報(bào)時(shí)，主承銷(xiāo)商為唯一的賣(mài)方，其申報(bào)數(shù)為新股實(shí)際發(fā)行數(shù)，賣(mài)出價(jià)格為發(fā)行底價(jià)。
5、新股競(jìng)價(jià)發(fā)行的成交(即認(rèn)購(gòu)確定)原則為集合競(jìng)價(jià)方式。即對(duì)買(mǎi)入申報(bào)按價(jià)格優(yōu)先、同價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則排列，當(dāng)某申報(bào)買(mǎi)入價(jià)位以上的累計(jì)有效申購(gòu)量達(dá)到申報(bào)賣(mài)出數(shù)量(即新股實(shí)際發(fā)行數(shù))時(shí)，此價(jià)位即為發(fā)行價(jià)。當(dāng)該申報(bào)價(jià)位的買(mǎi)入申報(bào)不能全部滿(mǎn)足時(shí)，按時(shí)間優(yōu)先原則成交。累計(jì)有效申報(bào)數(shù)量未達(dá)到新股實(shí)際發(fā)行數(shù)量時(shí)，則所有有效申報(bào)均按發(fā)行底價(jià)成交。申報(bào)認(rèn)購(gòu)的余數(shù)，按主承銷(xiāo)商與發(fā)行人訂立的承銷(xiāo)協(xié)議中的規(guī)定處理。
6、電腦主機(jī)撮合成交產(chǎn)生實(shí)際發(fā)行價(jià)格后，即刻通過(guò)行情傳輸系統(tǒng)向社會(huì)公布，并即時(shí)向各證券營(yíng)業(yè)部發(fā)送成交(認(rèn)購(gòu))回報(bào)數(shù)據(jù)。
7、新股競(jìng)價(jià)發(fā)行結(jié)束后的資金交收，納入日常清算交割系統(tǒng)，由交易所證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)將認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)從各證券公司的清算賬戶(hù)中劃入主承銷(xiāo)商的清算賬戶(hù)；同時(shí)，各證券營(yíng)業(yè)部
根據(jù)成交回報(bào)打印“成交過(guò)戶(hù)交割憑單”同投資者(認(rèn)購(gòu)者)辦理交割手續(xù)。
8、競(jìng)價(jià)發(fā)行完成后的新股股權(quán)登記由電腦主機(jī)在競(jìng)價(jià)結(jié)束后自動(dòng)完成ipo指什么，并由交易所證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以軟盤(pán)形式交與主承銷(xiāo)商和發(fā)行人。投資者如有疑義，可持有效證件及有關(guān)單據(jù)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及其代理機(jī)構(gòu)查詢(xún)。
9、采用新股競(jìng)價(jià)發(fā)行，投資人僅按規(guī)定交付委托手續(xù)費(fèi)，不必支付傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、印花稅等其他任何費(fèi)用。
10、參與新股競(jìng)價(jià)發(fā)行的證券營(yíng)業(yè)部，可按實(shí)際成交(認(rèn)購(gòu)額)的3.5‰的比例向主承銷(xiāo)商收取承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)，由交易所證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)每日負(fù)責(zé)撥付。
(二)網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的申購(gòu)程序
一、目前網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的具體處理原則為：
1、有效申購(gòu)總量等于該次股票發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購(gòu)量認(rèn)購(gòu)股票。
2、當(dāng)有效申購(gòu)總量小于該次股票發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購(gòu)量認(rèn)購(gòu)股票后，余額部分按承銷(xiāo)協(xié)議辦理。
3、當(dāng)有效申購(gòu)總量大于該次股票發(fā)行量時(shí)，由證券交易所主機(jī)自動(dòng)按每1000股確定一個(gè)申報(bào)號(hào)，連序排號(hào)，然后通過(guò)搖號(hào)抽簽，每一中簽號(hào)認(rèn)購(gòu)1000股。
二、新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行具體程序如下：
1、投資者應(yīng)在申購(gòu)委托前把申購(gòu)款全額存入與辦理該次發(fā)行的證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營(yíng)業(yè)部指定的帳戶(hù)。
2、申購(gòu)當(dāng)日(T+0日)，投資者申購(gòu)，并由證券交易所反饋受理。上網(wǎng)申購(gòu)期內(nèi)，投資者按委托買(mǎi)入股票的方式，以發(fā)行價(jià)格填寫(xiě)委托單ipo指什么，一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。投資者多次申購(gòu)的，除第一次申購(gòu)?fù)饩曌鳠o(wú)效申購(gòu)。
每一帳戶(hù)申購(gòu)委托不少于1000股，超過(guò)1000股的必須是1000股的整數(shù)倍。
每一股票帳戶(hù)申購(gòu)股票數(shù)量上限為當(dāng)次社會(huì)公眾股發(fā)行數(shù)量的千分之一。
3、申購(gòu)資金應(yīng)在(T+1日)入帳，由證券交易所的登記計(jì)算機(jī)構(gòu)將申購(gòu)資金凍結(jié)在申購(gòu)專(zhuān)戶(hù)中，確因銀行結(jié)算制度而造成申購(gòu)資金不能及時(shí)入帳的，須在T+1日提供通過(guò)中國(guó)人民銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)匯劃的劃款憑證，并確保T+2日上午申購(gòu)資金入帳。所有申購(gòu)的資金一律集中凍結(jié)在指定清算銀行的申購(gòu)專(zhuān)戶(hù)中。
4、申購(gòu)日后的第二天(T+2日)，證券交易所的登記計(jì)算機(jī)構(gòu)應(yīng)配合主承銷(xiāo)商和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行驗(yàn)資，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所楚劇驗(yàn)資報(bào)告，以實(shí)際到位資金(包括按規(guī)定提供中國(guó)人民銀行已劃款憑證部分)作為有效申購(gòu)進(jìn)行連續(xù)配號(hào)。證券交易所將配號(hào)傳送至各證券交易所，并通過(guò)交易網(wǎng)絡(luò)公布中簽號(hào)。
5、申購(gòu)日后的第三天(T+3日)，由主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)組織搖號(hào)抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。證券交易所根據(jù)抽簽結(jié)果進(jìn)行清算交割和股東登記。
6、申購(gòu)日后的第四天(T+4日)，對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款予以解凍。
投資者的申購(gòu)數(shù)量如何確定？若市值為19900元，申購(gòu)數(shù)量是1000股還是2000股？
辦法規(guī)定，每持有上市流通證券市值1萬(wàn)元可申購(gòu)1000股，投資者持有上市流通證券市值不足1萬(wàn)元的部分，不按四舍五入原則予以進(jìn)位處理，即市值不足1萬(wàn)元沒(méi)有申購(gòu)權(quán)。如果一投資者持有上市流通證券市值19900元，其只能申購(gòu)新股1000股而不是2000股。每一股票賬戶(hù)只能申購(gòu)一次，重復(fù)的申購(gòu)視為無(wú)效申購(gòu)。投資者申購(gòu)新股時(shí)，無(wú)需預(yù)先繳納申購(gòu)款，但申購(gòu)一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷(xiāo)。
如何查詢(xún)市值及申購(gòu)數(shù)量？深市賬戶(hù)在多家營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶(hù)的投資者如何辦理申購(gòu)手續(xù)？
投資者在申購(gòu)新股前，可以到證券營(yíng)業(yè)部像查詢(xún)其股票賬戶(hù)里的股票余額一樣查到其可申購(gòu)新股的數(shù)量。如果深市投資者在多個(gè)證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶(hù)，可以任意選擇在其中一個(gè)證券營(yíng)業(yè)部申購(gòu)，今后查詢(xún)配號(hào)和繳款都在選定的營(yíng)業(yè)部進(jìn)行，市值是所有開(kāi)戶(hù)營(yíng)業(yè)部的總和，不用擔(dān)心漏配。
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