企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為其中重要的部分越來(lái)越受到關(guān)注。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)投資和融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)管理者必須采取有效措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。下面法律快車(chē)小編就為大家說(shuō)說(shuō)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范,一起來(lái)看看吧。
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立,市場(chǎng)中的各種不確定性影響因素日益增多,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為企業(yè)各層次管理者密切關(guān)注的問(wèn)題,企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)朝著更廣范圍、更深層次的方向發(fā)展,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理愈來(lái)愈成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心問(wèn)題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制就是企業(yè)在識(shí)別、評(píng)估和分析的基礎(chǔ)上,通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)研究,并采取相應(yīng)的預(yù)防策略,把風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的危害減少到最低限度,在建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)來(lái)預(yù)測(cè)和處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施下,不斷地提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析
1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念。任何一個(gè)企業(yè)每時(shí)每刻面臨著多種多樣的風(fēng)險(xiǎn),在經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中最主要的風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠綜合地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響,并有狹義和廣義之分,狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因借入資金而增加企業(yè)股東收益的可變性;廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)中客觀(guān)存在的不是規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略,無(wú)法預(yù)料和控制的因素作用,會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的'收益發(fā)生背離。
2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性??陀^(guān)性,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)無(wú)法追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)從事財(cái)務(wù)活動(dòng)就會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn),并且存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各環(huán)節(jié)中,其不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀(guān)存在的,風(fēng)險(xiǎn)處處存在,只有通過(guò)各種技術(shù)手段來(lái)降低損失的發(fā)生;不確定性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在在一定條件下隨時(shí)有可能發(fā)生,這就意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性,隨時(shí)有蒙受損失的可能性;損失性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失無(wú)論是現(xiàn)實(shí)的還是隱含的,都會(huì)影響到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性,最終威脅企業(yè)的生存;收益性,風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)必須提高資金利用效率,因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)與收益在一定條件下會(huì)相互轉(zhuǎn)化。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)促使企業(yè)不斷地提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的連續(xù)性和安全性,最終減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的收益威脅。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略
1、建立合理的資本結(jié)構(gòu)
(1)調(diào)整財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)。改善資本結(jié)構(gòu)是每一個(gè)企業(yè)必須認(rèn)真考慮的問(wèn)題。決定資本結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定。不同的融資方式給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的,決策者一定要對(duì)各種融資方式進(jìn)行分析比較,從權(quán)衡成本中選出最可行的方案。資本結(jié)構(gòu)是動(dòng)態(tài)變化的,其運(yùn)作不景氣時(shí),負(fù)債比率可小一些,結(jié)合投資項(xiàng)目?jī)?yōu)先考慮企業(yè)內(nèi)部融資和確定權(quán)益融資后,剩下的就是舉債融資量,這樣的調(diào)整可以使得成本最低,經(jīng)濟(jì)效益更好。
(2)根據(jù)實(shí)際情況確定合理的負(fù)債規(guī)模。企業(yè)管理者要把握借款時(shí)機(jī),事先預(yù)測(cè)負(fù)債籌資的使用效果,針對(duì)不同期限的債務(wù),做到合理搭配,同時(shí)還應(yīng)該提高自身資本積累的能力,不斷充實(shí)資本。
2、建立合理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
(1)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理者應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),建立風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制,堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則, 以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金;建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)管理者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積極性和重要性,不斷提高財(cái)務(wù)工作人員素質(zhì)和職業(yè)判斷力,強(qiáng)化財(cái)務(wù)工作人員的素質(zhì),充分調(diào)動(dòng)其工作積極性,合理地規(guī)避不利風(fēng)險(xiǎn),并將不利可控風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)管理理念是全體員工共同的工作,企業(yè)員工必須相互支持和配合,確保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。
(2)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。管理的職能分為計(jì)劃和監(jiān)督控,財(cái)務(wù)管理的職能包括財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制。首先要建立內(nèi)部審計(jì)制度,內(nèi)審制度有利于實(shí)現(xiàn)良好的內(nèi)部控制。通過(guò)強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督及時(shí)發(fā)現(xiàn)并改善會(huì)計(jì)系統(tǒng)中存在的問(wèn)題,進(jìn)而提出改善控制系統(tǒng)的措施,有效保證財(cái)務(wù)信息的全面、準(zhǔn)確和及時(shí),為企業(yè)管理者正確的財(cái)務(wù)決策和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造良好條件。其次是建立合理的評(píng)價(jià)制度,在財(cái)務(wù)管理的各個(gè)職能中,必須及時(shí)的識(shí)別、分析和測(cè)試財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),采取科學(xué)方法防范和化解風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)財(cái)務(wù)管理的效果作出客觀(guān)評(píng)價(jià)。
(3)加強(qiáng)與保險(xiǎn)業(yè)的合作。與保險(xiǎn)業(yè)合作,能夠減少因交易對(duì)象違約給自身帶來(lái)的重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略,密切與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系,以便得到及時(shí)的幫助。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以個(gè)人的意志為轉(zhuǎn)移,風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。盲目賒銷(xiāo)會(huì)造成大量資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用,嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的安全性,甚至給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念要寬闊,有正確地市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),對(duì)各種危險(xiǎn)信號(hào)反應(yīng)有預(yù)見(jiàn)性,是減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。
(4)化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).企業(yè)的流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目。防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的目的是實(shí)現(xiàn)利益的最大化,企業(yè)要確定最佳的庫(kù)存量,加快應(yīng)收賬款的回收等。企業(yè)手中持有現(xiàn)金過(guò)多或者過(guò)少,會(huì)由于較高的資金或者是不能滿(mǎn)足流動(dòng)性而產(chǎn)生需要的風(fēng)險(xiǎn),因此企業(yè)應(yīng)該在防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)利益的最大化。
總之,在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀(guān)存在的,企業(yè)積極規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展具有重大意義。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種信號(hào),能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,需要企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要進(jìn)行經(jīng)常性財(cái)務(wù)分析,樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制和合理控制體系,進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有清楚地認(rèn)識(shí),并采取有效地防范和化解措施,只有這樣,企業(yè)才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地。
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